Process Costing merupakan sebuah cara pengumpulan biaya produk dalam aktivitas produksi yang menghasilkan produk akhir. Dalam process costing terdapat karakteristik berupa:
- Produk yang homogen dan melalui rangkaian proses
- Pengumpulan biaya berdasarkan atas proses atau departemen
- Menekankan pada biaya proses produksi massal
Ada dua tipe proses dalam produksi yang mengandalkan biaya proses, yaitu proses berurutan (sequential processing) dimana unit melalui tahapan proses (berurutan satu per satu) dan proses paralel (parallel processing) dimana dua atau lebih proses berjalan untuk menghasilkan persediaan akhir. Biaya ditransfer dari proses sebelumnya ke proses selanjutnya (transferred-in costs). Biaya yang dikumpulkan oleh tiap proses atau departemen menghasilkan laporan produksi yang berisi seksi informasi unit dan seksi informasi biaya.